今天收到好几份基金经理的报告都看是看好医疗、零售了

广发稳健增长基金经理 许雪梅：有两个问题值得思考：第一是如果未来十年GDP翻番，将有哪些行业的增长会超越 GDP的增长？从目前的政策导向看，3G、移动服务、智能电网、高速铁路、航天军工、医药、消费等行业似乎更具有这样的可能性。 第二个问题是，当前的国进民退在导致部分行业加剧垄断的同时，是否必然带来效率的提高，更进一步来说，就算效率和业绩提高了，是否就是好的投资标的？很简单，如果更多的行业达到像电力行业一样的垄断程度，这些行业是更有投资价值还是相反？

博时第三产业基金 基金经理 邹志新：从长远眼光看，消费服务业有望异军突起，而像医药、零售等面向国内需求的行业将具有长期成长潜力。特别是医药行业，本轮医改对行业产生了根本性的影响，医疗服务需求将会持续释放，相关的上市公司将可能进入快速成长期，其市场表现也值得期待。

相关的还有数个基金经理调整投资方向，消费服务、医疗是传统的防御品种，从他们选择的潜意识中可以看到，今年整体市场的不容乐观。当然也许我们过于担心了。